成立一年多來，理財子公司在快速的成立發(fā)行新產(chǎn)品時期。
在這個過程中，記者了解到，互聯(lián)網(wǎng)大公司與不少銀行理財子公司之間均有合作洽談，部分互聯(lián)網(wǎng)大公司合作意愿強(qiáng)烈。近期，光大銀行理財子公司牽手滴滴金融，聚焦高頻消費(fèi)場景下的產(chǎn)品創(chuàng)新，謀求場景金融合力。在螞蟻財富的網(wǎng)商銀行理財銷售專區(qū)里，來自交銀理財和光大理財?shù)奈逯划a(chǎn)品也獲得了重點(diǎn)推薦。
不過，從當(dāng)前情況看，雙方合作的進(jìn)展似乎多是停留在合作意向?qū)用?，除了監(jiān)管合規(guī)因素考慮（比如銷售規(guī)范指引），還需要時間實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)落地。不過，業(yè)內(nèi)在受訪時普遍比較樂觀的是，銀行理財子公司未來“破圈”，與互聯(lián)網(wǎng)大公司的合作模式，并不局限于代銷這么簡單；“互聯(lián)網(wǎng)的線上化、年輕化、大流量的特點(diǎn)，有助于理財子公司推廣高流動性、低風(fēng)險、低起點(diǎn)的產(chǎn)品，積少成多快速形成理財產(chǎn)品規(guī)模，打造理財子公司產(chǎn)品品牌”；“目前來看傳統(tǒng)銀行渠道銷售和互聯(lián)網(wǎng)銷售有很大互補(bǔ)性，未來會有很大合作空間”。
銀行理財子公司牽手互聯(lián)網(wǎng)大公司要“出圈”
支付寶螞蟻財富板塊，在其網(wǎng)商銀行理財銷售專區(qū)里，券商中國記者看到，來自交銀理財和光大理財?shù)奈逯划a(chǎn)品，作為“穩(wěn)健精選”獲得了螞蟻財富該專區(qū)的首頁推薦。
這五只產(chǎn)品均是凈值型產(chǎn)品1元起購，都顯示為中低風(fēng)險，基準(zhǔn)收益比寶類貨基相對較高。比如交銀理財1年定開03，業(yè)績基準(zhǔn)4.5%（年化），產(chǎn)品期限370天；其他三款來自交銀理財?shù)漠a(chǎn)品期限則較短，分別是24天、90天和181天，相應(yīng)的年化業(yè)績基準(zhǔn)分別是3.2%、3.6%和4.15%。另一款是來自廣大理財安盈季開2號，基準(zhǔn)年化收益率在3.65%，期限92天。
成立一年多來，理財子公司在快速的成立發(fā)行新產(chǎn)品時期。在這個過程中，記者了解到，互聯(lián)網(wǎng)大公司與不少銀行理財子公司之間均有合作洽談，部分互聯(lián)網(wǎng)大公司合作意愿強(qiáng)烈。
“在存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)換過程中，理財子公司從客戶風(fēng)險識別、金融資產(chǎn)管理都展現(xiàn)了銀行資產(chǎn)管理能力的專業(yè)性。在未來的行業(yè)發(fā)展中，對于有用戶消費(fèi)場景的互聯(lián)網(wǎng)平臺是一個新的發(fā)展機(jī)遇，有消費(fèi)場景的平臺在供應(yīng)鏈領(lǐng)域、理財投資領(lǐng)域、消費(fèi)金融領(lǐng)域，都會產(chǎn)生與之相匹配的金融需求?！币患夜乐狄?guī)模萬億的互聯(lián)網(wǎng)大公司金融業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴券商中國記者。
近日，光大銀行理財子公司牽手滴滴金融，聚焦高頻消費(fèi)場景下的產(chǎn)品創(chuàng)新，簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。記者注意到，銀行理財子公司牽手智能出行平臺，當(dāng)前在業(yè)內(nèi)尚不多見。
滴滴金融方面人士告訴記者，雙方合作的方向?qū)?cè)重于，普惠金融實(shí)踐、出行場景的金融產(chǎn)品權(quán)益與資產(chǎn)結(jié)合方面、以及在為個人和中小企業(yè)提供金融解決方案等方面。
“滴滴金融將依托光大理財出色的投研能力和風(fēng)險管理能力，共同為用戶打造有溫度、多樣化、可信賴的金融理財產(chǎn)品?！钡蔚渭瘓F(tuán)財務(wù)副總裁、滴滴金融總經(jīng)理卓越稱。
光大理財深耕資管行業(yè)多年，在當(dāng)前正式運(yùn)營的十多家銀行理財子公司中，在產(chǎn)品創(chuàng)新、權(quán)益類產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)發(fā)行均有新動作。有業(yè)內(nèi)人士向記者分析，此次光大率先牽手滴滴金融，和一向強(qiáng)調(diào)“智能金融”的資管圈大佬張旭陽個人也不乏關(guān)系。
張旭陽自2004年起負(fù)責(zé)光大銀行資金資本市場類理財產(chǎn)品、金融衍生品及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計、交易與管理，創(chuàng)造了至今仍在售的陽光理財系列理財產(chǎn)品；2009年8月起任光大銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、兼任財富管理中心總經(jīng)理；一直到2013年5月任資產(chǎn)管理部總經(jīng)理。2016年6月，張旭陽加入百度，主管百度金融事業(yè)群組旗下理財與資管等業(yè)務(wù)；兩年后，出任度小滿金融副總裁；直到2019年7月，回歸光大銀行，任職新創(chuàng)設(shè)的光大理財有限責(zé)任公司董事長、黨委書記。#p#分頁標(biāo)題#e#
對于此次牽手互聯(lián)網(wǎng)出行大公司，光大銀行首席業(yè)務(wù)總監(jiān)、光大理財董事長張旭陽認(rèn)為，滴滴是領(lǐng)先的一站式移動出行和本地生活服務(wù)平臺、屬于高頻消費(fèi)場景，雙方合作將有助于進(jìn)一步打造創(chuàng)新產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)隨時、隨地、隨人、隨需的理財服務(wù)。
“會持續(xù)與行業(yè)銀行理財子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)探討。未來，也希望在資產(chǎn)管理方向與平臺客戶的用戶特征的匹配程度上，有更多深入交流。”上述互聯(lián)網(wǎng)大公司金融業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，首批合作的理財子公司是頭部的銀行資產(chǎn)管理公司、有著多年的資管行業(yè)產(chǎn)品管理經(jīng)驗，能打造流動性好、低風(fēng)險的理財產(chǎn)品；而作為平臺方的公司對熟悉的場景內(nèi)的有金融需求的用戶，在風(fēng)險識別、風(fēng)險偏好、投資需求、信貸需求都能有更好的標(biāo)簽判斷，兩者合作，“能形成較強(qiáng)的場景金融合力。”
未來“破圈”，除了代銷模式還能做啥？
盡管互聯(lián)網(wǎng)大公司們與銀行理財子公司合作意愿強(qiáng)烈，不過，記者注意到，從當(dāng)前情況看，雙方合作的進(jìn)展似乎并不多，多是停留在合作意向?qū)用妗?/p>
上述出現(xiàn)在螞蟻財富上的銀行理財子公司產(chǎn)品代銷，嚴(yán)格來說，是由網(wǎng)商銀行代銷；所以，在其他如騰訊理財通、京東金融、滴滴金融等第三方渠道上也并沒有看到類似代銷模式及產(chǎn)品。而記者從理財子公司人士了解到的情況也佐證，當(dāng)前其產(chǎn)品以母行直銷和他行代銷為主。
“除了母行渠道外，蘇銀理財與多家中小銀行、券商都在洽談理財產(chǎn)品代銷，前期的代銷準(zhǔn)入、技術(shù)對接等工作正在推進(jìn)，隨著公司新發(fā)產(chǎn)品的發(fā)行，代銷業(yè)務(wù)會陸續(xù)落地?！苯K銀行理財子公司相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向券商中國記者介紹稱，“目前個別理財子公司的互聯(lián)網(wǎng)代銷行為屬于行業(yè)嘗試，主要是子公司屬于資管行業(yè)新生事務(wù)，客戶對新生事務(wù)還需要一定時間接受?！?/p>
而另一方面的原因，或來自合規(guī)要求?！皳碛辛髁康幕ヂ?lián)網(wǎng)代銷渠道必然是資產(chǎn)管理公司想要擁抱的，但其首要考慮合規(guī)性”，融360大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏向記者分析，根據(jù)《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》第二十七條，銀行理財子公司可以通過銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)代理銷售理財產(chǎn)品。在其看來，“未來銀行理財產(chǎn)品的代銷渠道應(yīng)該也會逐步豐富多元化，但重點(diǎn)還是要看監(jiān)管的銷售規(guī)范指引。”
不過，銀行理財子公司未來“破圈”，與互聯(lián)網(wǎng)大公司的合作模式，并不局限于代銷這么簡單。
“蘇銀理財與頭部互聯(lián)網(wǎng)公司都有過接觸和交流，交流內(nèi)容包括理財子公司產(chǎn)品輸出，理財子公司品牌宣傳，大數(shù)據(jù)共享，客戶精準(zhǔn)營銷，投資者教育等，目前來看傳統(tǒng)銀行渠道銷售和互聯(lián)網(wǎng)銷售有很大互補(bǔ)性，未來會有很大合作空間”，上述蘇銀理財負(fù)責(zé)人稱，只是由于公司剛剛成立不久，預(yù)計業(yè)務(wù)落地還需要一些時間。
盡管當(dāng)前從行業(yè)看，銀行理財子公司與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作主要還是以產(chǎn)品輸出為主，但是該負(fù)責(zé)人看好，“互聯(lián)網(wǎng)的線上化、年輕化、大流量的特點(diǎn)，有助于理財子公司推廣高流動性、低風(fēng)險、低起點(diǎn)的產(chǎn)品，積少成多快速形成理財產(chǎn)品規(guī)模，打造理財子公司產(chǎn)品品牌?！?/p>
還有一個值得注意的現(xiàn)象是，一些渠道能力強(qiáng)的頭部第三方平臺，參與部分機(jī)構(gòu)尤其是基金公司的新發(fā)理財產(chǎn)品設(shè)計、營銷越來越深，已經(jīng)不是簡單的代銷?！皩τ诓徽莆涨溃矝]有獨(dú)特產(chǎn)品的銀行理財子公司來說，這類第三方平臺將會有很大話語權(quán)?！币晃毁Y深銀行業(yè)分析師告訴記者，這就要去不斷擴(kuò)容的理財子公司能夠有特色、差異化競爭。
截至目前，已有21家理財子公司（中資）獲批成立、19家理財子公司正式開業(yè)，隨著資管新規(guī)落地和新老存量轉(zhuǎn)化，必然將成為資管市場的絕對規(guī)模主力。
興證金融統(tǒng)計顯示，截至2020年9月20日，理財子公司目前處于存續(xù)期和在售期階段的理財產(chǎn)品合計共有1968只，其中工銀理財、建信理財、交銀理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量排在前三位，分別為724只、311只、284只。目前理財子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品投資期限以6-12月、1-3年、3年及以上為主，分別為310只、1127只、250只；投資性質(zhì)以固定收益類（1505只）為主；運(yùn)作模式以封閉式凈值型為主；風(fēng)險等級以中級為主。#p#分頁標(biāo)題#e#