8月24日，宏川智慧發(fā)布公告，宣布完成對香港上市公司龍翔集團的全部收購，持有100%股權(quán)。這是東莞上市公司首個以全面要約方式收購港股上市企業(yè)股份后實施私有化的市場案例，在國內(nèi)資本市場也是非常罕見。
此次收購還有東莞國資加持，東莞金融控股集團與宏川智慧共同投資設(shè)立的并購基金“金聯(lián)川”一同參與了并購的運作，為產(chǎn)業(yè)整合探索出了新發(fā)展路徑，也成為東莞在提升本土上市公司質(zhì)量工作方面的突破性成績和標(biāo)志性成果。
▲宏川智慧庫區(qū)
11個月內(nèi)完成全面要約收購
宏川智慧作為國內(nèi)大型民營化工倉儲企業(yè)，一直以來堅持持續(xù)的并購成長路徑，已逐步實現(xiàn)第一主業(yè)碼頭儲罐倉儲業(yè)務(wù)、第二主業(yè)化工倉庫倉儲業(yè)務(wù)的雙賽道并進(jìn)發(fā)展。
龍翔集團作為香港上市公司，在內(nèi)地?fù)碛腥鶐靺^(qū)，分別位于江蘇南京、浙江寧波、山東濰坊，擁有107座儲罐，罐容總量73.60萬立方米。另有在建22座儲罐，預(yù)計完工后新增罐容總量16.40萬立方米。
根據(jù)公告，宏川智慧本次交易采用現(xiàn)金交易方式，對龍翔集團要約價格為每股1.28港元，100%股權(quán)對應(yīng)要約總價約15.62億港元。
本次并購涉及境外上市公司股份收購，需完成交易的審計評估及盡職調(diào)查、境內(nèi)投資備案、境內(nèi)外信息披露等多項工作，再疊加收購構(gòu)成A股的重大資產(chǎn)重組，呈現(xiàn)出多方協(xié)調(diào)難度高、推進(jìn)流程復(fù)雜等特征。
得益于宏川智慧優(yōu)秀的并購執(zhí)行力、豐富的行業(yè)并購經(jīng)驗，自去年10月份公開要約收購意向起，宏川智慧本次收購僅歷時不到11個月便宣告完成，收購進(jìn)展推進(jìn)迅速。
宏川智慧董事長兼總裁林海川表示：“宏川智慧在11個月內(nèi)即按照境內(nèi)外監(jiān)管要求完成了此次資本運作，是非常不容易的。相信此次復(fù)雜的并購能為東莞上市公司資本運作提供很好的樣本和借鑒意義。”
國資助力上市莞企并購發(fā)展
近年來，東莞市大力支持推動企業(yè)上市，陸續(xù)出臺了《東莞市鼓勵企業(yè)利用資本市場扶持辦法》《東莞市推動企業(yè)上市發(fā)展三年行動鯤鵬計劃》等政策，其中包含大力鼓勵支柱產(chǎn)業(yè)的上市龍頭企業(yè)開展并購，整合行業(yè)資源，提升行業(yè)發(fā)展質(zhì)量。
根據(jù)《東莞上市公司年度發(fā)展報告（2021）》發(fā)布的數(shù)據(jù)，在政策的助力下，2021年東莞市上市公司發(fā)起27起并購重組，包括天元股份并購鑫正裕新材料、澳海科技收購智新控制部分股權(quán)等。
今年宏川智慧不僅完成對龍翔集團的全部收購，還在6月份完成了對河北滄州嘉會物流（滄州）有限公司90%股權(quán)的收購，在第二主業(yè)方面實現(xiàn)了并購獨立化工倉庫的突破。宏川智慧現(xiàn)有13個下屬石化倉儲基地/庫區(qū)，其中12個通過并購取得，并購交易對價總計接近40億元，可以說是東莞上市公司并購擴張的典范。
而東莞國有資本在上市莞企的并購擴張和提升上市公司發(fā)展質(zhì)量中扮演了重要角色。
2020年8月，東莞金控與莞企發(fā)展聯(lián)合宏川智慧三方共同投資設(shè)立了規(guī)模10億元的并購基金“金聯(lián)川”，“金聯(lián)川”持股49%參與設(shè)立蘇州宏川，與宏川智慧一同完成收購龍翔集團等資本運作事宜，幫助宏川智慧進(jìn)一步提升盈利能力和綜合競爭實力，也進(jìn)一步提升東莞在全國石化倉儲物流產(chǎn)業(yè)的影響力和輻射力。
作為東莞市上市公司協(xié)會會長，林海川表示，地方國資參與上市公司的并購擴張，豐富了上市莞企的融資渠道，有效促進(jìn)上市龍頭企業(yè)提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模，并推動上市莞企長效高質(zhì)量發(fā)展，同時將促進(jìn)資本市場“東莞板塊”做大做強，不斷提升影響力。