又有一起IPO欺詐發(fā)行被追責(zé)！
4月19日晚，江西奇信集團(tuán)股份有限公司（*ST奇信），002781）發(fā)布公告，收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。告知書(shū)顯示，*ST奇信涉嫌欺詐發(fā)行，且上市后連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假，8年虛增利潤(rùn)超26億，招股說(shuō)明書(shū)及定期報(bào)告均存在虛假記載，公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司債券發(fā)行文件亦涉及編造重大虛假內(nèi)容。公司擬被罰5000萬(wàn)，相關(guān)責(zé)任人被罰100萬(wàn)元到1400萬(wàn)元不等，其中財(cái)務(wù)部職員也被罰200萬(wàn)。
一、欺詐發(fā)行坐實(shí)，虛增利潤(rùn)總額超10億元
告知書(shū)還原了*ST奇信欺詐發(fā)行的手段。
在2012年、2013年、2014年及2015年上半年，*ST奇信均通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本等方式，虛增收入和利潤(rùn)，少計(jì)成本和費(fèi)用。在上市前的前述會(huì)計(jì)期間，*ST奇信合計(jì)虛增收入總額約6.9億元，虛增成本總額約5.9億元，少計(jì)成本總額約9.1億元，虛增利潤(rùn)總額超10億元。
具體情況如下：
2012年，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本等方式，虛增收入總額25，591.47萬(wàn)元，虛增成本總額22，357.83萬(wàn)元，少計(jì)成本總額19，171.16萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額22，404.80萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的127.21%。
2013年，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額13，413.82萬(wàn)元，虛增成本總額11，766.37萬(wàn)元，少計(jì)成本總額23，108.93萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用365.18萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額25，121.56萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的131.96%。
2014年，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額12，540.85萬(wàn)元，虛增成本總額10，027.80萬(wàn)元，少計(jì)成本總額33，968.73萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用520.92萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額37，002.70萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的162.94%。
2015年上半年，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本等方式，虛增收入總額17，628.26萬(wàn)元，虛增成本總額14，373.54萬(wàn)元，少計(jì)成本總額14，803.86萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額18，058.59萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的157.56%。
*ST奇信成立于1995年，2015年12月22日在深交所主板上市，主要從事建筑裝飾工程的設(shè)計(jì)與施工業(yè)務(wù)。曾用名深圳市奇信建設(shè)集團(tuán)股份有限公司，2021年注冊(cè)地由深圳遷至江西新余市，名稱因此變更。公司IPO招股說(shuō)明書(shū)中的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：
證監(jiān)會(huì)發(fā)審委會(huì)議當(dāng)時(shí)提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題為：
1、請(qǐng)保薦代表人進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人應(yīng)收款大幅增長(zhǎng)、應(yīng)收賬款余額占營(yíng)業(yè)收入比重持續(xù)上升以及合同期內(nèi)應(yīng)收賬款占比高出同行業(yè)上市公司的原因，對(duì)合同期外應(yīng)收款是否進(jìn)行了單獨(dú)測(cè)試計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露；請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略和公司業(yè)務(wù)的變化，分析公司應(yīng)收賬款未來(lái)趨勢(shì)，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響及公司擬采取的對(duì)策，并充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
2、請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)勞務(wù)外包公司的主要核查程序，以及發(fā)行人勞務(wù)費(fèi)用支付完整性的核查情況。
根據(jù)補(bǔ)充法律意見(jiàn)書(shū)披露的反饋意見(jiàn)有如下15個(gè)問(wèn)題：
?。ㄒ唬┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查天虹商場(chǎng)與發(fā)行人及其實(shí)際控制人的關(guān)系、業(yè)務(wù)往來(lái)情況，代為出資后又轉(zhuǎn)讓的真實(shí)原因，天虹商場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的出資是否真實(shí)合法，葉家豪讓天虹商場(chǎng)、葉國(guó)英代持的原因，交叉持股的解決是否影響控股股東或?qū)嶋H控制人的認(rèn)定，并結(jié)合上述核查情況對(duì)發(fā)行人股權(quán)是否存在糾紛發(fā)表明確意見(jiàn)。
?。ǘ┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查發(fā)行人歷次增資或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓的原因、定價(jià)依據(jù)及合理性、新增股東的資金來(lái)源及其合法性，新增股東的基本情況、與發(fā)行人及其股東、董高監(jiān)、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)新增股東的核查請(qǐng)追溯至最終自然人，并對(duì)發(fā)行人是否存在委托持股、信托持股發(fā)表明確意見(jiàn)。新增股東為有限合伙的，請(qǐng)按相關(guān)要求披露其基本情況。
?。ㄈ┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及行業(yè)特點(diǎn)、土地及房屋建筑物對(duì)發(fā)行人的作用，發(fā)行人租用較多房產(chǎn)的穩(wěn)定性、持續(xù)性，核查該等情形是否影響發(fā)行人的資產(chǎn)完整性和獨(dú)立性并發(fā)表意見(jiàn)。
?。ㄋ模┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查奇信勞務(wù)設(shè)立的合法性、相關(guān)單位或人員是否受到有關(guān)部門的處罰，奇信勞務(wù)是否真實(shí)轉(zhuǎn)讓、受讓方的基本情況及其與發(fā)行人之間的關(guān)系。
?。ㄎ澹┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師切實(shí)履行盡職調(diào)查義務(wù)，通過(guò)與公司高管及員工談話、查閱有關(guān)材料并調(diào)取公司章程、公司治理相關(guān)制度及三會(huì)會(huì)議記錄、紀(jì)要，核查了解發(fā)行人內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、三會(huì)實(shí)際運(yùn)行情況等，并就下列事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)，包括但不限于：（1）發(fā)行人章程是否符合《公司法》、《證券法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所的有關(guān)規(guī)定、董事會(huì)授權(quán)是否合規(guī)、公司章程的修改是否符合法定程序并進(jìn)行工商變更登記。（2）發(fā)行人是否依法建立健全公司股東大會(huì)、董事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)等制度；發(fā)行人組織機(jī)構(gòu)是否健全、清晰，其設(shè)置是否體現(xiàn)分工明確，相互制約的治理原則；發(fā)行人三會(huì)及董事會(huì)下屬專業(yè)委員會(huì)是否正常發(fā)揮作用。（3）三會(huì)和高管人員的職責(zé)及制衡機(jī)制是否有效運(yùn)作，發(fā)行人建立的決策程序和議事規(guī)則是否民主、透明，內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)是否健全、有效。（4）報(bào)告期發(fā)行人是否存在違法違規(guī)、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等情況；如存在，則需進(jìn)一步核查公司采取的具體解決措施，并說(shuō)明相關(guān)措施的有效性。（5）獨(dú)立董事的任職資格、職權(quán)范圍等是否符合有關(guān)規(guī)定，有無(wú)不良記錄；獨(dú)立董事、外部監(jiān)事（如有）是否知悉公司相關(guān)情況，是否在董事會(huì)決策和發(fā)行人經(jīng)營(yíng)管理中實(shí)際發(fā)揮作用。（6）相關(guān)制度安排對(duì)中小投資者的決策參與權(quán)及知情權(quán)是否能提供充分保障。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)結(jié)合核查情況，說(shuō)明發(fā)行人是否建立健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)中小投資者的合法利益是否提供了充分的制度保護(hù)明確發(fā)表意見(jiàn)。
?。┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和律師對(duì)公司裝飾業(yè)務(wù)模式進(jìn)行核查，并說(shuō)明是否存在轉(zhuǎn)包或分包給掛靠施工隊(duì)伍的情形。
?。ㄆ撸┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查智大控股具體從事的業(yè)務(wù)情況，是否涉 房，如是，請(qǐng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)性及通過(guò)子公司上市融資是否符合當(dāng)前政策 要求發(fā)表意見(jiàn)。
?。ò耍┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查西安深業(yè)將股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否履行了必要的法律程序，是否導(dǎo)致集體資產(chǎn)流失，認(rèn)定其不存在集體成分是否得到有權(quán)部門的確認(rèn)，是否存在糾紛或潛在糾紛。并補(bǔ)充說(shuō)明西安深業(yè)停止經(jīng)營(yíng)的原因，“被核準(zhǔn)吊銷”是否為行政處罰，法人代表及董監(jiān)高是否因此負(fù)個(gè)人責(zé)任而影響其任職資格。
?。ň牛┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式、人員結(jié)構(gòu)、技術(shù)能力等，進(jìn)一步分析論證募投項(xiàng)目投向于生產(chǎn)建筑裝飾部品部件的可行性、與公司實(shí)際情況的相適性，并對(duì)該等情形是否可能導(dǎo)致發(fā)行人經(jīng)營(yíng)模式變更發(fā)表明確意見(jiàn)。
（十）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師核查陸河智大置業(yè)設(shè)立的原因、具體從事的業(yè)務(wù)及開(kāi)展情況、受讓人的基本情況（包括但不限于身份背景、工作經(jīng)歷、現(xiàn)在任職情況）及其與發(fā)行人的股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（十一）請(qǐng)保薦人和發(fā)行人律師核查發(fā)行人繳納社保和住房公積金是否符合國(guó)家和地方的規(guī)定，是否存在應(yīng)繳未繳情形，若有，請(qǐng)對(duì)該等情形是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成障礙發(fā)表意見(jiàn)。
（十二）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合發(fā)行人業(yè)務(wù)拓展模式、目前業(yè)務(wù)覆蓋區(qū)域與發(fā)行人新增股東注冊(cè)地的一致性情況等，進(jìn)一步核查發(fā)行人的新增股東與其分公司負(fù)責(zé)人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益安排協(xié)議，是否存在代持情形，并對(duì)新增股東與發(fā)行人及其股東、董高監(jiān)、本次發(fā)行的中介機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益安排協(xié)議、是否存在委托持股、信托持股發(fā)表核查意見(jiàn)。
?。ㄊ┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師進(jìn)一步核查說(shuō)明發(fā)行人用工的種類情況，是否存在勞務(wù)派遣用工，對(duì)每一種類用工的合法合規(guī)性發(fā)表意見(jiàn)。
?。ㄊ模┱?qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人員工社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金是否存在應(yīng)繳未繳情形，若是，請(qǐng)對(duì)該等情形是否構(gòu)成本次發(fā)行人的障礙發(fā)表意見(jiàn)。
?。ㄊ澹?010年12月亞太投資增資價(jià)格與2011年5月匯智創(chuàng)投、宏富創(chuàng)投、衡盈創(chuàng)投、飛騰基金受讓和增資價(jià)格存在明顯差異。（1）請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查亞太投資自然人股東與發(fā)行人及其主要客戶有無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系，對(duì)發(fā)行人未來(lái)業(yè)務(wù)拓展是否作出相關(guān)承諾。
二、上市后繼續(xù)造假，5年虛增利潤(rùn)總額17.85億
上市后，*ST奇信又重復(fù)造假套路，2015年至2019年，通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，5年合計(jì)虛增利潤(rùn)總額達(dá)17.85億元，將導(dǎo)致公司經(jīng)追溯調(diào)整后連續(xù)5年凈利潤(rùn)為負(fù)。
具體情況如下：
《2015年年度報(bào)告》中，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額43，740.72萬(wàn)元，虛增成本總額36，773.44萬(wàn)元，少計(jì)成本總額29，519.84萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用602.10萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額37，089.22萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的179.68%。
《2016年年度報(bào)告》中，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額28，725.74萬(wàn)元，虛增成本總額24，079.34萬(wàn)元，少計(jì)成本總額27，043.78萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用828.06萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額32，518.24萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的203.47%。
《2017年年度報(bào)告》中，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額2，234.28萬(wàn)元，虛增成本總額2，002.78萬(wàn)元，少計(jì)成本總額38，079.77萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用1，379.11萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額39，690.38萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的201.35%。
《2018年年度報(bào)告》中，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額4，332.19萬(wàn)元，虛增成本總額3，855.58萬(wàn)元，少計(jì)成本總額37，112.53萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用338.96萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額37，928.10萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的158.94%。
《2019年年度報(bào)告》中，奇信股份通過(guò)簽訂虛假或放大金額的工程合同、對(duì)內(nèi)部承包項(xiàng)目少計(jì)成本、體外支付少計(jì)費(fèi)用等方式，虛增收入總額441.57萬(wàn)元，虛增成本總額451.30萬(wàn)元，少計(jì)成本總額31，044.12萬(wàn)元，少計(jì)費(fèi)用192.39萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額31，226.78萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的242.64%。
除了招股說(shuō)明書(shū)及定期報(bào)告中造假，*ST奇信還在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容。
2020年3月31日，奇信股份公告《2020年非公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）發(fā)行公告》。4月3日，奇信股份公告《2020年非公開(kāi)發(fā)行公司債券（第一期）募集說(shuō)明書(shū)》（以下簡(jiǎn)稱《募集說(shuō)明書(shū)》），其中所含2017年、2018年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在前述《2017年年度報(bào)告》《2018年年度報(bào)告》中的重大虛假內(nèi)容。同日，奇信股份完成“20奇信01”的發(fā)行，募集資金2億元。
三、公司被重罰5000萬(wàn)，財(cái)務(wù)部職員也收200萬(wàn)罰單
鑒于前述違法違規(guī)行為，公司及一眾相關(guān)責(zé)任人均遭到處罰。值得注意的是，處罰名單中可以看到有一名財(cái)務(wù)部職員也被罰200萬(wàn)元，由此可見(jiàn)監(jiān)管處罰不再僅僅針對(duì)董監(jiān)高。具體如下：
1、對(duì)公司責(zé)令改正，給予警告，并處以5000萬(wàn)元罰款；
2、對(duì)原實(shí)控人、時(shí)任董事長(zhǎng)葉家豪處以1400萬(wàn)元罰款，并采取終身市場(chǎng)禁入措施；
3、對(duì)時(shí)任董事、副董事長(zhǎng)、董事長(zhǎng)葉洪孝，時(shí)任董事、總裁余少雄，時(shí)任副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、高級(jí)副總裁喬飛翔給予警告，分別處以700萬(wàn)元罰款，并對(duì)三人分別采取10年市場(chǎng)禁入措施；
4、對(duì)時(shí)任監(jiān)事宋雪山，時(shí)任副總裁、高級(jí)副總裁、總工程師張翠蘭，時(shí)任副總經(jīng)理、高級(jí)副總裁、執(zhí)行總裁羅衛(wèi)民給予警告，分別處以350萬(wàn)元罰款，并對(duì)三人分別采取5年市場(chǎng)禁入措施；
5、對(duì)時(shí)任董事會(huì)秘書(shū)何定濤，時(shí)任副總經(jīng)理、執(zhí)行總裁葉小金，時(shí)任副總裁朱勇珍，時(shí)任副總裁謝志攀，時(shí)任監(jiān)事王暉，時(shí)任監(jiān)事蘇麗君，時(shí)任財(cái)務(wù)部職員伍小勇給予警告，并分別處以200萬(wàn)元罰款；
6、對(duì)時(shí)任財(cái)務(wù)部副經(jīng)理、財(cái)務(wù)中心總經(jīng)理劉松給予警告，并處以100萬(wàn)元罰款。