一季報顯示，頂流基金經(jīng)理張坤加倉美團-W、五糧液，減倉海康威視、騰訊控股；“公募一姐”葛蘭加倉愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥等，減倉藥明康德；謝治宇大幅加倉海爾智家、芒果超媒，減倉錦江酒店……
公募基金2022年一季報已經(jīng)進入密集披露期，頂流基金經(jīng)理重倉股和投資方向也隨之浮出水面。
頂流基金經(jīng)理張坤加倉美團-W、五糧液，減倉?？低?、騰訊控股；“公募一姐”葛蘭加倉愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥等，減倉藥明康德；謝治宇大幅加倉海爾智家、芒果超媒，減倉錦江酒店；劉彥春則加倉五糧液，減倉貴州茅臺、中國中免。
張坤：加倉美團-W、五糧液，減倉?？低暋Ⅱv訊控股
4月22日，頂流基金經(jīng)理張坤掌舵的易方達藍籌精選、易方達優(yōu)質企業(yè)三年持有、易方達優(yōu)質精選混合（QDII）、易方達亞洲精選股票（QDII）四只基金披露了2022年一季報。
2022年一季度末，張坤的管理規(guī)模為849.28億元，比2021年末縮水170億元，退出千億基金經(jīng)理之列。
張坤在一季度保持了高倉位運作，4只基金的權益資產(chǎn)倉位均超92%。張坤在一季度股票倉位基本穩(wěn)定，并對結構進行了調整，增加了科技等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。
從基金收益來看，張坤掌管的四只基金在2022年一季度均沒有實現(xiàn)正收益，跌幅在6.61%到19.47%不等。
張坤所管規(guī)模最大的基金易方達藍籌精選在一季度末基金規(guī)模552.72億元，報告期內基金份額凈值增長率為-18.04%，同期業(yè)績比較基準收益率為-10.13%。
易方達藍籌精選前十大重倉股分別為：貴州茅臺、招商銀行、騰訊控股、?？低?、瀘州老窖、五糧液、香港交易所、洋河股份、伊利股份、美團-W。
易方達藍籌精選 2022年一季度重倉股
一季度，張坤對重倉的四只白酒股進行了不同的加減倉操作：加倉五糧液396萬股、瀘州老窖100萬股，減倉洋河股份140萬股和貴州茅臺4.7萬股。
此外，一季度易方達藍籌精選加倉了美團-W540萬股，使其進入第十大重倉，減倉騰訊控股、?？低?。
張坤在一季報中表示，人類的反射系統(tǒng)過分關注變化，以至于它很難注意到保持恒定的事物。而股票價格就像天氣，永遠都在變化且捉摸不定、難以把握，而企業(yè)價值就像氣候，始終在緩慢而有規(guī)律的變化。盡管在短期內，抓住我們眼球、決定環(huán)境的似乎是天氣，但就長期而言，真正決定一個地區(qū)環(huán)境的還是氣候。我們認為，盡管短期市場面臨不少的困難，但這也為長期投資者提供了相當有吸引力的價格。我們相信，企業(yè)每天不斷累積的自由現(xiàn)金流將反映到其價值的積累中，而不斷增長的企業(yè)價值終將投射到其市值增長中。
葛蘭：加倉愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療，減倉藥明康德
“公募一姐”葛蘭掌舵的多只基金也于4月22日披露了2022年一季度報告。
一季度末，葛蘭管理的五只基金規(guī)模合計961.48億元。從基金業(yè)績來看，這五只基金在2022年一季度基金凈值跌幅從-13.92%到-18.16%不等。
其中，中歐醫(yī)療健康為葛蘭管理規(guī)模最大的一只基金，基金規(guī)模683.69億元，一季度A類和C類基金凈值分別下跌13.92%、14.1%，同期業(yè)績比較基準收益率為-8.34%。
中歐醫(yī)療健康一季度末股票倉位達81.56%，該基金前十大重倉股分別為藥明康德、愛爾眼科、凱萊英、邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥、康龍化成、博騰股份、片仔癀、通策醫(yī)療、智飛生物。
中歐醫(yī)療健康 2022年一季度重倉股
從前十大持倉變動情況來看，2022年一季度中歐醫(yī)療健康加倉愛爾眼科、邁瑞醫(yī)療、泰格醫(yī)藥、智飛生物、片仔癀，減倉藥明康德。
展望未來，葛蘭認為創(chuàng)新相關的市場還遠未觸及國內市場的天花板，海外市場也在逐步蓄力中。具體到公司層面，企業(yè)轉型創(chuàng)新的趨勢仍在延續(xù)，創(chuàng)新藥臨床申請數(shù)量逐年創(chuàng)出新高。創(chuàng)新質量方面，近幾年整體研發(fā)管線布局更加理性，資源向差異化方向傾斜，甚至有全球競爭力的創(chuàng)新品種誕生。與此同時，國內的創(chuàng)新藥服務企業(yè)也逐步形成了有全球競爭力的產(chǎn)業(yè)集群，在部分細分領域達到了全球領先的水平，此外，相關服務商的競爭力更多的體現(xiàn)在平臺的技術和管理能力，龍頭企業(yè)的市占率大概率仍將持續(xù)提升，保持其較高的景氣度。
“此外，伴隨我國居民人均收入及認知水平快速提升，醫(yī)療服務以及消費性醫(yī)療的需求仍在快速增長且未得到充分滿足，未來空間依然巨大。整體而言，依然看好醫(yī)藥生物板塊的中長期投資機會，但短期市場波動難以避免。”葛蘭指出。
謝治宇：加倉海爾智家、芒果超媒， 減倉錦江酒店
同樣于4月22日披露基金一季度報的，還有頂流基金經(jīng)理謝治宇。
一季度末，謝治宇管理規(guī)模763.38億元，所管基金在報告期內凈值下跌從18.03%到21.84%不等。
其中，興全合潤基金規(guī)模271.16億元，一季度基金份額凈值增長率為-21.84%，業(yè)績比較基準收益率為-11.61%。
興全合潤一季度末保持高倉位運行，股票倉位達92.63%，該基金前十大重倉股分別為海爾智家、三安光電、晶晨股份、普洛藥業(yè)、芒果超媒、聞泰科技、健友股份、錦江酒店、三七互娛、梅花生物。
興全合潤 2022年一季度重倉股
從前十大持倉變動情況來看，一季度興全合潤除了對錦江酒店減持87.76萬股，而對另外九只重倉股均進行了不同程度的加倉。其中，對海爾智家和芒果超媒分別大幅加倉1568.53萬股、1189.39萬股。
謝治宇在一季度報中指出，一季度國內經(jīng)濟有所走弱，疊加了奧密克戎變種對經(jīng)濟產(chǎn)生了負面影響；部分行業(yè)仍持續(xù)承受政策監(jiān)管的壓力，俄烏戰(zhàn)爭導致石油、煤炭等部分大宗商品價格上漲，企業(yè)成本壓力較大；美國CPI持續(xù)走高，美聯(lián)儲加息與Taper步伐加快。本基金報告期內股票倉位較為穩(wěn)定，將堅守對基民信托責任，繼續(xù)精選個股、挖掘公司長期成長價值，努力平衡好公司的長期發(fā)展空間與短期估值，不斷尋找具有良好投資性價比的優(yōu)秀公司。
劉彥春：加倉五糧液，減倉貴州茅臺、中國中免
一季度末，頂流基金經(jīng)理劉彥春管理規(guī)模760.77億元，報告期內所管基金凈值下跌在19.86%到23.17%不等。
其中，景順長城新興成長是劉彥春管理的規(guī)模最大的基金，一季度末規(guī)模達393.03億元。
一季度末，景順長城新興成長保持高倉位運行，股票倉位92.85%。該基金重倉貴州茅臺、邁瑞醫(yī)療、瀘州老窖、五糧液、中國中免、藥明康德、海大集團、古井貢酒、美的集團、?？低?。
景順長城新興成長 2022年一季度重倉股
從前十大持倉變動情況來看，一季度景順長城新興成長加倉五糧液113.43萬股，減倉貴州茅臺和中國中免20.8萬股、20.91萬股。
劉彥春預期新冠疫情對我們生活的影響將逐步降低，市場對新冠疫情結束的信心也將逐步增強。疫情這一困擾市場估值水平的重要因素將逐步減弱。
對于股票市場，劉彥春表示，市場整體估值水平已經(jīng)顯著回落。盡管短、中、長期的困擾因素仍然很多，但現(xiàn)階段的估值水平很可能較大程度反映了這些潛在風險。只要企業(yè)的能力沒有改變，外部環(huán)境變化只是階段性擾動，對公司的合理定價影響不大。比較全球優(yōu)秀公司的成長性、盈利能力、估值水平，現(xiàn)階段國內很多優(yōu)質上市公司已經(jīng)極具吸引力。隨著外部環(huán)境回歸常態(tài)，股票定價也終將回升至合理水平。