中國基金報記者 米洛
財務造假被發(fā)現(xiàn),監(jiān)管出手了!
12月8日晚間,*ST博天披露北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》(下稱“告知書”)。
告知書顯示,*ST博天在2017年至2021年連續(xù)5年財務造假。
僅2020年、2021年涉及金額合計19.55億元,占該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的138.06%。
按照退市規(guī)則,*ST博天觸及重大違法強制退市情形,可能被實施重大違法強制退市。
連續(xù)5年造假
12月8日晚間,*ST博天披露北京證監(jiān)局下發(fā)的告知書。
告知書認定,公司通過簽署虛假委托付款協(xié)議、隱瞞虛假債權(quán)債務關(guān)系、使用無商業(yè)實質(zhì)的驗工計價憑證確認工程進度等方式虛增營業(yè)收入、利潤,導致2017年、2018年、2019年、2020年、2021年年報存在虛假記載。
具體來看,*ST博天虛增營業(yè)收入、利潤的主要方式包括:
一是未及時對已終止的設備銷售業(yè)務進行會計處理,并通過簽署虛假委托付款協(xié)議的方式抵消虛增收入引起的往來款項,此類情形涉及合肥清溪項目;
二是未及時對已竣工結(jié)算的項目進行會計處理,并通過簽署虛假委托付款協(xié)議的方式抵消虛增收入引起的往來款項,此類情形涉及兗礦榆林 100 萬噸/年煤間接液化示范項目污水處理廠及回用水處理工程總承包項目等 EPC 項目;
三是使用無商業(yè)實質(zhì)的驗工計價憑證確認工程進度,并通過簽署虛假債權(quán)債務轉(zhuǎn)讓協(xié)議、委托付款協(xié)議的方式,隱瞞虛增收入的情況,此類情形涉及雷州市村級生活污水處理 PPP 項目等 PPP 項目。
這導致公司2017年至2021年均存在虛假記載。
2017年,博天環(huán)境虛增營業(yè)收入3.47億元,占當期披露營業(yè)收入的11.40%;綜合考慮相關(guān)減值的影響,虛增利潤11801.65萬元,占當期披露利潤總額的 70.68%;
2018年,博天環(huán)境虛增營業(yè)收入10.98億元,占當期披露營業(yè)收入的25.33%;綜合考慮相關(guān)減值的影響,虛增利潤5.01億元,占當期披露利潤總額的223.80%;
2019年,博天環(huán)境虛減營業(yè)收入2874.52萬元,占當期披露營業(yè)收入的0.99%;綜合考慮相關(guān)減值的影響,虛減利潤 11605.96 萬元,占當期披露利潤總額的14.01%;
2020年,綜合考慮相關(guān)減值的影響,虛減利潤4939.16萬元,占當期披露利潤總額的11.90%;
2021年,綜合考慮相關(guān)減值及投資收益調(diào)整等因素影響,虛減利潤2.49億元,占當期披露利潤總額的17.37%。
此外,公司披露的相關(guān)年度案涉虛假記載金額等會計差錯,對2017年度至2021年度合并財務報表和母公司財務報表進行追溯調(diào)整,涉及對各年度主要財務指標和合并資產(chǎn)負債表的影響。
觸及重大違法強制退市
*ST博天虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時間長,虛假記載金額大、占比高,嚴重損害證券市場秩序。
事實上,公司多年財務造假行為,在虛增收入、利潤的同時,也導致資產(chǎn)負債表出現(xiàn)嚴重扭曲。
其中,公司2020年及2021年資產(chǎn)負債表虛假記載金額合計為19.55億元,且占這兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的138.06%。
上述情形觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第9.5.1條第(一)項、第9.5.2條第一款第(四)項規(guī)定的重大違法強制退市情形,即“資產(chǎn)負債表連續(xù)2年均存在虛假記載,資產(chǎn)負債表虛假記載金額合計達到5億元以上,且超過該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的50%”,可能被實施重大違法強制退市。
根據(jù)規(guī)則,*ST博天將自披露收到行政處罰決定書之日起開始停牌,交易所將在披露行政處罰決定書后15個交易日內(nèi),作出是否終止公司股票上市的決定。
退市新規(guī)顯效
清退“害群之馬”
近年來,退市新規(guī)持續(xù)發(fā)揮作用,一批“害群之馬”被清理出市場。
今年,*ST澤達、*ST紫晶被認定存在欺詐發(fā)行行為,隨即被快速出清。
*ST新億、*ST凱樂,以及最近剛收到《行政處罰事先告知書》的*ST華儀,被查實存在年報造假規(guī)避退市,*ST新億被依規(guī)清退,*ST凱樂以面值退市方式出清,*ST華儀距離面值退市也僅一步之遙。
此前的*ST宏圖系滬市首家觸及“造假金額+造假比例”重大財務造假退市量化指標的公司,在明確退市預期后,通過面值退市快速淘汰。
此次,*ST博天同樣觸及了該組合指標,已向市場充分提示重大違法強制退市風險。
值得關(guān)注的是,“造假金額+造假比例”這一重大違法強制退市指標,是退市新規(guī)改革的一大亮點,旨在豐富“零容忍”下清退重大財務造假公司的工具箱。
在投行人士看來,觸及這一指標的造假公司,雖未達到年報造假規(guī)避退市的標準,但其財務造假金額大、比例高、持續(xù)多年,對市場秩序和信心造成嚴重損害。如任由其滯留市場,將帶來嚴重的反向示范效果,不利于市場生態(tài)的塑造。
重大違法退市不是終點
處罰仍將持續(xù)
財務造假,絕不是一退了之,公司和責任主體都將面臨重罰。
記者注意到,監(jiān)管已連續(xù)多年發(fā)函直指在建工程、應收賬款等重點財務科目,但*ST博天卻未對監(jiān)管及時坦白實情,反而是一再隱瞞。
最終,在監(jiān)管強光下,*ST博天在2023年3月31日披露會計差錯更正公告,對2017年度至2021年度合并財務報表和母公司財務報表進行追溯調(diào)整。
根據(jù)《行政處罰事先告知書》,將對公司、時任董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)等有關(guān)責任人予以責令改正、警告和罰款,罰款合計1300萬元,并對實際控制人趙笠鈞采取7年證券市場禁入措施。
此前,交易所對公司的訴訟事項披露不及時、債務逾期披露不及時等違規(guī)行為3次作出監(jiān)管警示。
對于本次的財務造假,交易所將同步啟動紀律處分追責程序,對有關(guān)責任主體予以頂格處分。