8月4日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)半年報(bào)告（2023年上）》。報(bào)告顯示，上半年，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.04億個(gè)，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益3310億元。上半年各月度，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率（算術(shù)平均值）為3.39%。
值得關(guān)注的是，截至6月末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模為25.34萬(wàn)億元，較2022年末的27.65萬(wàn)億元減少超2萬(wàn)億元。此外，6月末銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已低于公募基金存續(xù)規(guī)模（27.69萬(wàn)億元）。
對(duì)此，機(jī)構(gòu)人士表示，這與半年末理財(cái)資金向存款回流等因素有關(guān)，7月以來(lái)，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已有所提升。而銀行理財(cái)和公募基金的產(chǎn)品定位有所區(qū)別，規(guī)模不可簡(jiǎn)單對(duì)比。
理財(cái)公司存續(xù)規(guī)模占比超80%
報(bào)告顯示，截至6月末，全國(guó)共有265家銀行機(jī)構(gòu)和30家理財(cái)公司有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，共存續(xù)產(chǎn)品3.71萬(wàn)只，較年初增長(zhǎng)6.88%；存續(xù)規(guī)模25.34萬(wàn)億元。
分機(jī)構(gòu)類(lèi)型來(lái)看，截至6月末，理財(cái)公司存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量和金額均最多，存續(xù)產(chǎn)品只數(shù)1.62萬(wàn)只，存續(xù)規(guī)模20.67萬(wàn)億元，較年初下降7.09%，同比增加7.99%，占全市場(chǎng)的比例達(dá)到81.55%。
從產(chǎn)品類(lèi)型結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至6月末，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模24.31萬(wàn)億元，占比為95.94%，較去年同期增加0.85個(gè)百分點(diǎn)。截至6月末，固定收益類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為24.11萬(wàn)億元，占比95.15%，較去年同期增加1.32個(gè)百分點(diǎn)；混合類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為1.11萬(wàn)億元，占比為4.38%，較去年同期減少1.52個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品和商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.08萬(wàn)億元和0.04萬(wàn)億元。
個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)7.79億元
2023年上半年，理財(cái)投資者數(shù)量維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至6月末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量已突破1億，達(dá)1.04億個(gè)，較年初增長(zhǎng)7.24%，同比增長(zhǎng)13.41%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量新增679.06萬(wàn)個(gè)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增21.38萬(wàn)個(gè)。
個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。截至6月30日，已正式銷(xiāo)售個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的12家商業(yè)銀行，累計(jì)為個(gè)人養(yǎng)老金投資者開(kāi)立理財(cái)行業(yè)平臺(tái)養(yǎng)老金賬戶(hù)11萬(wàn)個(gè)，4家理財(cái)公司共發(fā)行18只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到7.79億元。
隨著理財(cái)業(yè)務(wù)公司制改革的穩(wěn)步推進(jìn)，理財(cái)公司在專(zhuān)注于自身投研能力建設(shè)的同時(shí)，還不斷拓展母行以外的代銷(xiāo)渠道。上半年，27家理財(cái)公司的理財(cái)產(chǎn)品除母行代銷(xiāo)外，還打通了其他銀行的代銷(xiāo)渠道。此外，15家理財(cái)公司開(kāi)展了直銷(xiāo)業(yè)務(wù)，上半年累計(jì)直銷(xiāo)金額0.11萬(wàn)億元。
從代銷(xiāo)渠道拓展情況來(lái)看，上半年理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品由母行代銷(xiāo)金額占比進(jìn)一步下降。剔除母行代銷(xiāo)的情況，理財(cái)公司合作代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)數(shù)量逐步上升，6月有417家機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)了理財(cái)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，較年初增加89家。
7月以來(lái)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已回升
記者綜合公開(kāi)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，相比2022年末的27.65萬(wàn)億元，6月末銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模減少超2萬(wàn)億元。此外，截至6月末，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模已低于公募基金存續(xù)規(guī)模（27.69萬(wàn)億元）。
對(duì)此，有理財(cái)公司人士分析，2023年上半年理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模較年初下滑總體上屬于2022年四季度理財(cái)產(chǎn)品“破凈潮”的余波。事實(shí)上，隨著上半年債市從回暖到走強(qiáng)，居民存款增速的放緩，一季度到二季度理財(cái)規(guī)模環(huán)比是不斷回升的。
“不宜將低于公募基金規(guī)模一事放大來(lái)看?！币晃蝗谭治鰩熛蛴浾叻治?，上半年理財(cái)規(guī)模下滑與6月末受商業(yè)銀行存款考核影響，商業(yè)銀行引導(dǎo)理財(cái)資金階段性回流至銀行表內(nèi)有關(guān)。此外，公募基金和銀行理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品特色和資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不同，不宜簡(jiǎn)單對(duì)比。
據(jù)多家機(jī)構(gòu)測(cè)算，7月以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已有所回升。廣發(fā)證券數(shù)據(jù)顯示，截至7月14日，銀行理財(cái)存量規(guī)模上升至26.93萬(wàn)億元。中信證券報(bào)告稱(chēng)，伴隨下半年理財(cái)沖量節(jié)奏發(fā)力的慣例，其整體規(guī)模有望恢復(fù)至2022年中29萬(wàn)億元以上的水平。