8月4日，A股三大指數(shù)高開(kāi)后震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指午前回落翻綠。
截至午間收盤(pán)，上證指數(shù)漲0.15%，深證成指漲0.04%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.2%。盤(pán)面上，特高壓概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，通光線纜等超10股漲停，CXO概念、半導(dǎo)體、有機(jī)硅概念、東數(shù)西算、職業(yè)教育、釀酒等板塊漲幅居前；汽車(chē)類(lèi)、煤炭、軍工、光伏逆變器等板塊下跌。個(gè)股漲多跌少，兩市超2800只個(gè)股上漲。
就后市走勢(shì)，銀河證券指出，A股上市公司半年報(bào)披露緩慢，透露了不確定性中的確定性。未來(lái)結(jié)構(gòu)性收益機(jī)會(huì)仍占優(yōu)，具體涉及高景氣的新能源賽道（含風(fēng)電、光伏、水電、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈等）、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主題板塊、消費(fèi)板塊（食品飲料、醫(yī)藥、交運(yùn)等行業(yè)）、國(guó)產(chǎn)化科技創(chuàng)新主題；上游能源品、農(nóng)業(yè)板塊、國(guó)防軍工等。
特高壓大漲
國(guó)家電網(wǎng)年內(nèi)在建項(xiàng)目總投資將突破萬(wàn)億元。“雙碳”背景下，8月4日特高壓和智能電網(wǎng)概念持續(xù)走高，截至午間收盤(pán)，Wind特高壓指數(shù)大漲3.46%，通光線纜20cm漲停，大連電瓷、白云電器、國(guó)電南自、保變電氣漲停，匯金通、平高電氣一度漲近9%，金冠電氣、派瑞股份、國(guó)電南自等紛紛沖高。
國(guó)家電網(wǎng)8月3日發(fā)布全力推進(jìn)重大項(xiàng)目建設(shè)情況，表示將全力做好電網(wǎng)擴(kuò)投資工作，加快特高壓、抽水蓄能、超高壓等項(xiàng)目建設(shè)，年內(nèi)在建項(xiàng)目總投資將突破萬(wàn)億元。
國(guó)家電網(wǎng)透露，今年1到7月，完成電網(wǎng)投資2364億元，同比增長(zhǎng)19%，目前在建項(xiàng)目總投資8832億元，其中110千伏及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站3299項(xiàng)。到年底前，國(guó)家電網(wǎng)預(yù)計(jì)再完成近3000億元電網(wǎng)投資，開(kāi)工一大批重大工程，項(xiàng)目總投資4169億元，其中110千伏及以上電網(wǎng)和抽水蓄能電站1173項(xiàng)，屆時(shí)在建項(xiàng)目總投資有望創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1.3萬(wàn)億元，帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)投資超過(guò)2.6萬(wàn)億元。
截至目前，Wind特高壓行業(yè)已有11家公司披露上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中5家預(yù)增。主營(yíng)輸變電業(yè)務(wù)的特變電工預(yù)告上半年凈利潤(rùn)下限金額最高，達(dá)到68億元。具體看，特變電工預(yù)計(jì)2022年上半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)68億元至72億元，同比增長(zhǎng)119%到132%。
中金公司研報(bào)認(rèn)為，集中式+分布式新能源帶動(dòng)電網(wǎng)升級(jí)改造，特高壓、配電網(wǎng)智能化是重點(diǎn)方向。新能源大基地建設(shè)需配套特高壓通道外送，預(yù)計(jì)2022到2023年或迎來(lái)特高壓核準(zhǔn)高峰，前期、核準(zhǔn)、建設(shè)節(jié)奏有望提速，同時(shí)4.55億kW風(fēng)光大基地規(guī)劃或進(jìn)一步帶來(lái)新增外送通道需求。配電網(wǎng)為分布式電源消納主戰(zhàn)場(chǎng)，中金認(rèn)為主動(dòng)配電網(wǎng)、企業(yè)級(jí)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化微電網(wǎng)或代表未來(lái)分布式智能電網(wǎng)發(fā)展方向，建議關(guān)注電網(wǎng)二次設(shè)備、一二次融合設(shè)備、微電網(wǎng)等機(jī)會(huì)。
阿里即將發(fā)布財(cái)報(bào)
隨著美股昨夜反彈，港股持續(xù)回暖。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，美股三大指數(shù)大幅收漲。道指漲1.29%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.56%，納指漲2.59%。8月4日港股高開(kāi)高走，恒生科技指數(shù)一度漲超3%，恒指、國(guó)指漲超2%。阿里健康一度漲超8%，比亞迪電子一度大漲12%、阿里巴巴一度漲近6%，知乎、攜程集團(tuán)、京東集團(tuán)、寶尊電商、百度集團(tuán)、嗶哩嗶哩、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)等紛紛跟漲。
阿里再有高層人士變動(dòng)。阿里巴巴8月4日港交所公告，委任希慎興業(yè)集團(tuán)有限公司執(zhí)行主席利蘊(yùn)蓮、安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國(guó)前主席吳港平為集團(tuán)董事會(huì)獨(dú)立董事，于2022年8月4日起生效。
在此委任后，阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)共有12名董事，其中7名為獨(dú)立董事，女性董事增至3名，反映其持續(xù)追求卓越的公司治理，并推動(dòng)董事會(huì)更加多元化。此外，阿里巴巴集團(tuán)的獨(dú)立董事董建華在今年股東大會(huì)后任期完結(jié)，將不會(huì)再參與董事會(huì)遴選。董建華自2014年9月起擔(dān)任阿里巴巴集團(tuán)獨(dú)立董事至今。此外，阿里巴巴今日港股盤(pán)后將公布業(yè)績(jī)。
中概股互聯(lián)網(wǎng)龍頭全球排名持續(xù)攀升。2022年《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜8月3日揭曉。中國(guó)（含中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣）共有145家公司上榜。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司排名創(chuàng)新高，京東、阿里巴巴和騰訊，在今年榜單的排名均有上升，分別列第46位、第55位和第121位。這是這三家企業(yè)登上榜單以來(lái)，名次最高的一年。其中，阿里巴巴的排名從去年的第63名，前進(jìn)8位至第55名。榜單顯示，阿里巴巴過(guò)去一年的營(yíng)業(yè)收入為1329.357億美元，利潤(rùn)為97億美元。
半導(dǎo)體持續(xù)沖高
國(guó)產(chǎn)替代推動(dòng)下，半導(dǎo)體板塊延續(xù)昨日漲勢(shì)，8月4日繼續(xù)拉升。Wind半導(dǎo)體指數(shù)一度大漲1.7%，板塊內(nèi)概倫電子一度20cm漲停，華大九天漲超16%，敏芯股份一度超17%，安路科技一度漲超12%，東微半導(dǎo)、氣派科技等多股漲超8%。
華大九天自7月29日上市以來(lái)持續(xù)走高，8月4日盤(pán)中一度達(dá)到108.38元的高位，較32.69元的發(fā)行價(jià)已大漲超232%。
作為國(guó)產(chǎn)EDA龍頭的華大九天，今年以來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，肉眼可見(jiàn)的高景氣度。今年一季度華大九天營(yíng)業(yè)收入為9700.66萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)51.86%；凈利潤(rùn)為1048.33萬(wàn)元，較同比增長(zhǎng)64.34%。公司經(jīng)營(yíng)保持持續(xù)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，以EDA軟件銷(xiāo)售為主的銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)帶動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入較去年同期繼續(xù)保持較大幅度增長(zhǎng)，同時(shí)帶動(dòng)公司盈利水平較去年同期上升。同時(shí)，華大九天預(yù)計(jì)今年上半年?duì)I業(yè)收入約為2.63億元，同比增長(zhǎng)44.22%；凈利潤(rùn)約為4000萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)102.84%。
中信證券研報(bào)指出，當(dāng)前正處于全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的大變革階段，一方面在各國(guó)加大政策補(bǔ)貼背景下，產(chǎn)能擴(kuò)張持續(xù)加碼，擴(kuò)產(chǎn)潮下設(shè)備企業(yè)受益顯著；另一方面在施加外部限制背景下，供應(yīng)鏈安全得到重點(diǎn)關(guān)注，本土設(shè)備材料零部件供應(yīng)商更多承接本土需求，獲得持續(xù)份額提升。
中國(guó)大陸擁有全球最廣泛的電子制造、終端品牌和市場(chǎng)需求優(yōu)勢(shì)，下游需求帶動(dòng)上游供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移是順應(yīng)歷史潮流的趨勢(shì)，一方面國(guó)內(nèi)在成熟制程領(lǐng)域仍與海外廠商具有充分合作基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)商業(yè)共贏，另一方面從供應(yīng)鏈安全考量有望加速國(guó)產(chǎn)設(shè)備、零部件的研發(fā)、驗(yàn)證，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)下設(shè)備、零部件的發(fā)展機(jī)遇。
此外，隨著光伏風(fēng)電等賽道股處于高估值水平，資金也有高低切換的輪動(dòng)需求。Wind半導(dǎo)體指數(shù)今年以來(lái)跌幅最深約32%，雖然自4月底以來(lái)已顯著反彈近20%，但目前半導(dǎo)體指數(shù)相比年初仍有較大跌幅。